Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложнилась. На старшем масштабе(нижняя картинка) понижательный участок тренда принял пятиволновой вид A-B-C-D-E, который может быть завершен в любой момент, так как выглядит вполне укомплектованно. Размеры всех волн этого участка приблизительно одинаковые, поэтому я считаю его коррекционным. Если это предположение верно, то после его завершения начнется построение импульсного повышательного участка тренда с целями, расположенными гораздо выше 20-й фигуры.

На младшем масштабе(верхняя картинка) продолжается построение импульсного набора волн, который может принадлежать волне E старшего масштаба. Если это действительно так, то как бы сильно не рос доллар, его укрепление подходит к концу. Можно ожидать построения пятой волны понижательной структуры, так как она выглядит импульсно. Однако в любом случае текущая волновая картина предполагает завершение построения понижательного набора волн. Но обоих графиках. Новостной фон и резкая смена настроений на рынке привела к сильному росту американской валюты, но с каждым днем расти доллару становится все сложнее и сложнее.

Европейская валюта сумела удержать позиции

Курс инструмента EUR/USD в течение четверга повысился на 10 базовых пунктов, а я могу подвести первые итоги текущей недели. В целом, продавцы сохраняли давление, но продвинуть инструмент дальше вниз после трех недель падения не смогли. Новостной фон был достаточно скудным. Протокол ФРС не предоставил никакой важной информации трейдерам, а выступления управляющих ЕЦБ, Банка Англии и ФРС показали только то, что все три центральных банка готовы к ужесточению денежно-кредитной политики, но не готовы повышать ставки агрессивно. Следовательно, все три регулятора будут повышать ставки неспешно, не чаще, чем один раз в два заседания.

Этот вывод ставит евро, фунт и доллар практически в равные условия. Также отмечу, что долговой кризис наступил не только в США, но и в странах ЕС. Доходность облигаций растет во многих развитых странах мира, а спрос на эти ценные бумаги снижается. Таким образом, высокая доходность, создающая дополнительную нагрузку на бюджет – это не только американская проблема. Что опять-таки ставит евро, фунт и доллар практически в равные условия.

Из других событий я отмечу индекс деловой активности ISM в сфере услуг США, который немного снизился в сентябре, но в целом все равно показал достаточно высокое значение. Поэтому серьезных проблем у доллара не возникло. Что касается геополитики, то никаких изменений на ближневосточном фронте не произошло. Только Йемен начал освободительную кампанию против хуситов, которые являются союзниками Ирана. Фактически на Ближнем Востоке началась вторая война, но она пока не оказывает влияния на энергетический сектор и мировую экономику. Менее, чем через месяц, в США начнутся выборы в Конгресс.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту.

На старшем масштабе виден понижательный участок тренда, который принимает вид A-B-C-D-E. Следовательно, инструмент EUR/USD может продолжить снижение ниже лоу волны С, а внутренняя волновая структура волны E может принять пятиволновой, импульсный вид.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.