Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложнилась. На старшем масштабе(нижняя картинка) понижательный участок тренда принял пятиволновой вид A-B-C-D-E, который может быть завершен в любой момент, так как выглядит вполне укомплектованно. Размеры всех волн этого участка приблизительно одинаковые, поэтому я считаю его коррекционным. Если это предположение верно, то после его завершения начнется построение импульсного повышательного участка тренда с целями, расположенными гораздо выше 20-й фигуры.

На младшем масштабе(верхняя картинка) продолжается построение импульсного набора волн, который может принадлежать волне E старшего масштаба. Если это действительно так, то как бы сильно не рос доллар, его укрепление подходит к концу. Предполагаемая волна 5 в E завершена или близится к своему завершению. В любом случае текущая волновая картина предполагает завершение построения понижательного набора волн. На обоих графиках. Новостной фон и резкая смена настроений на рынке привела к сильному росту американской валюты, но новых причин для укрепления американской валюты становится все меньше и меньше.

Второй подряд отчет по инфляции не помог доллару продолжить рост

Курс инструмента EUR/USD в течение четверга поднялся на 60 базовых пунктов, а доллар США впервые за месяц не использовал сразу две отличные возможности еще сильнее упрочить свое лидерство и доминацию. В течение последних недель я неоднократно задавался вопросом об истинных причинах укрепления американской валюты. И пришел к выводу, что они очень сомнительные. Если бы мы видели время от времени коррекционные волны, вопросов было бы гораздо меньше. Однако очевидно всем трейдерам, что ситуация, когда в течение месяца у одной из валют нет абсолютно ни одного повода вырасти, практически невозможна. Если покопаться в памяти, на ум сразу же приходит ужесточение политики ЕЦБ, провальные Nonfarm Payrolls и уровень безработицы в США. Но даже эти важные события никакой поддержки европейской валюте не оказали. Поэтому мой вывод очевиден: последнее падение американской валюты нельзя назвать обоснованным.

На этой неделе ситуация на валютном рынке начала меняться. Началось все с отчета по инфляции в США, который изначально вызвал новый рост американской валюты, но затем – более мощное падение. Если инфляция выросла, а вместе с ней и ожидания рынка по ужесточению денежно-кредитной политики ФРС, то почему доллар в итоге снизился? В четверг вышел индекс цен производителей, который не просто превысил оценки рынка, а превысил их в 2,5 раза. PPI в сентябре составил +1,3% в месячном исчислении, хотя рынок ожидал ускорения цен только на 0,5%. Следовательно, цены растут гораздо быстрее ожиданий рынка и ФРС. Но доллар не пользовался спросом даже в четверг. Не потому ли, что рынок в последний месяц только и делал, что отыгрывал высокую инфляцию, пять раундов повышения ставки FOMC и все остальные факторы, большая часть которых еще даже не воплотилась в реальность? На мой взгляд, инструмент завершил построение понижательного участка тренда на обоих масштабах волновой разметки.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам.

На старшем масштабе виден понижательный участок тренда, который принял вид A-B-C-D-E. Внутренняя волновая структура волны E приняла пятиволновой, импульсный вид, но уже может быть завершена. Если это предположение верно, сейчас начнется построение нового восходящего участка тренда.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.