Na quinta-feira, o EUR/USD registrou uma alta modesta e se consolidou acima do nível de retração de Fibonacci de 127,2%, em 1,1220. No entanto, isso não melhorou as perspectivas para o euro. O par poderá voltar a se consolidar abaixo de 1,1220 ainda hoje, o que abriria caminho para uma nova queda em direção à zona de suporte entre 1,1081 e 1,1086. Os touros estão tão fracos neste momento que não conseguem sequer superar a máxima mais próxima. Sem esse rompimento, uma reversão da tendência de baixa é impossível..

A estrutura de ondas no gráfico horário permanece baixista. A última onda descendente concluída não conseguiu romper a mínima anterior, enquanto a nova onda ascendente ainda não superou a máxima anterior. Após a reunião do FOMC de setembro, os operadores passaram a esperar pelo menos mais um aperto da política monetária antes do fim do ano e outro no próximo ano. Esse fator continua oferecendo um suporte excepcionalmente forte ao dólar americano, enquanto os demais fatores têm pouca relevância. Os vendedores ganharam força, o que também contribui para a valorização do dólar.

Na quinta-feira, praticamente não houve notícias relevantes, assim como ocorreu durante a maior parte da semana. O euro não conseguiu aproveitar as oportunidades disponíveis na semana passada e na anterior, enquanto os vendedores tiveram poucos fatores a seu favor nesta semana. Vale lembrar que o BCE já apertou a política monetária duas vezes, e o relatório de inflação mais recente abre espaço para uma terceira rodada de aperto antes do fim do ano. Uma semana antes, os Estados Unidos divulgaram dados extremamente fracos sobre o desemprego e o mercado de trabalho. Os compradores tiveram pelo menos três excelentes oportunidades para assumir a ofensiva, mas não souberam aproveitá-las. Portanto, diante do sentimento atual do mercado, é provável que o euro continue em queda. Considerando apenas o fluxo de notícias, porém, é extremamente difícil chegar a essa previsão.

Ainda assim, dadas as condições atuais do mercado, uma nova queda parece perfeitamente compatível com a tendência predominante. Hoje será divulgado nos Estados Unidos o Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan, mas é improvável que o indicador altere significativamente o sentimento dos operadores, que permanece firmemente baixista.

No gráfico de 4 horas, após formar três divergências de alta, o par acabou revertendo a tendência em favor do euro e se consolidou acima do nível de retração de Fibonacci de 127,2%, em 1,1221. No entanto, o movimento de alta continua extremamente lento. Os vendedores podem lançar outro ataque a qualquer momento, já que não enfrentam praticamente nenhuma resistência dos compradores. Uma consolidação abaixo de 1,1221 sinalizaria uma provável retomada da queda em direção a 1,1088.

Relatório COT (Compromisso dos Traders)

Durante a última semana de referência, os traders profissionais abriram 17.475 posições compradas e 28.397 posições vendidas. Atualmente, os especuladores mantêm um total de 238.000 posições compradas e 301.000 posições vendidas. Os vendedores continuam no controle, e o euro segue sendo vendido com mais frequência do que comprado. Isso reflete a complexa situação geopolítica no Oriente Médio e o firme compromisso de Kevin Warsh com a redução da inflação. O mercado continua acreditando que a inflação será reduzida a 2% por todos os meios disponíveis.

De modo geral, os principais participantes do mercado continuam demonstrando interesse considerável no euro no longo prazo. Acontecimentos globais de diferentes naturezas, particularmente numerosos nos últimos anos, influenciam o sentimento dos investidores e pressionam as moedas sensíveis ao risco. Além disso, 2026 poderá estabelecer um recorde no número de acontecimentos imprevistos. Como resultado, os traders têm pouca escolha a não ser ajustar suas estratégias à medida que as circunstâncias evoluem.

Calendário Económico dos EUA e da União Europeia

• Estados Unidos — Índice de Confiança do Consumidor da Universidade de Michigan (14h UTC).

No dia 9 de outubro, o calendário econômico apresenta apenas uma divulgação de baixa importância. Espera-se que o impacto dos dados econômicos sobre o sentimento do mercado nesta sexta-feira seja muito limitado ou inexistente.

Previsão e recomendações de negociação para o par EUR/USD

Foi possível comprar o par após um fechamento acima de 1,1220 no gráfico de uma hora, visando 1,1325. É possível vender se o par se consolidar abaixo de 1,1220, tendo como alvo o nível de suporte entre 1,1081 e 1,1086.

Os níveis de retração de Fibonacci estão traçados de 1,1325 a 1,1712 tanto no gráfico horário quanto no de 4 horas.