Нафта подешевшала після заяви Дональда Трампа, що США не атакуватимуть Іран до проміжних виборів і Brent опустилася нижче 103 доларів за барель. Грудневий контракт втратив 1,3% і коштував 102,94 долара, а WTI з постачанням у листопаді знизилася на 1,2% до 90,37 долара. Напередодні Brent злетіла більш ніж на 4%, тож нинішнє зниження лише частково відіграє четверговий стрибок.

Сам сигнал ринок прочитав як паузу, яка охоплює понад три тижні без наступальних дій проти Тегерана. У посту у соціальній мережі президент послався на продуктивні переговори з Іраном, хоча деталей не навів, і наголосив, що військово-морська блокада іранських портів залишається у повній силі. Вибори призначено на 3 листопада, і контроль республіканців над Конгресом під питанням, а подорожчання бензину та дизельного пального стало для виборців однією з головних тем. Саме тому я бачу у рішенні скоріше внутрішньополітичний розрахунок, ніж зміну курсу щодо Ірану.
На окрему увагу заслуговує цифра, яку назвав Трамп. За його словами, за минулу ніч через Ормузьку протоку пройшло 22 мільйони барелів, тобто більше типового довоєнного добового обсягу. Підтверджень він не дав, і ця оцінка вища за недавні розрахунки керівників галузі: глава Vitol говорив про 12 мільйонів барелів на добу, а американське командування називало 20 мільйонів. Показово, що навіть офіційні цифри розходяться майже вдвічі, і це пояснює, чому трейдери не поспішають вірити у відновлення потоків.
На воді спокійніше не стало. Іран продовжує атаки в протоці, а за повідомленням агентства Fars, пізно ввечері в четвер в Ормузі прогриміли кілька сильних вибухів, коли танкери йшли південним маршрутом і підривалися на мінах, до того ж незалежного підтвердження немає. Британська служба UKMTO нарахувала дев'ять нападів у протоці з початку жовтня.
Вартість перевезення також стала самостійним чинником. Доставка нафти з Перської затоки до Східної Азії обходиться більш ніж у шість разів дорожче, ніж до початку конфлікту, і цей рекордний зліт фрахту додає величезні витрати до всього ланцюжка постачань. Через це ціна сировини у нафтопереробника зростає навіть при стабільних котируваннях ф'ючерсів, а навантаження лягає на споживача дизельного пального і бензину. Додаткову невизначеність вносять бої, що відновилися, між Саудівською Аравією і підтримуваними Тегераном хуситами в Ємені.
Ще одне джерело ризику знаходиться у Мексиканській затоці. Ураган «Ісайяс» набирає сили й, як очікується, вийде на берег США пізно в п'ятницю або рано в суботу, під загрозою Алабама, Міссісіпі та північ Флориди. Виробники вже зупинили видобуток близько 1,3 мільйона барелів на добу, тобто понад 60% випуску регіону.
На мій погляд, Brent в найближчі сесії залишиться між 98 і 106 доларами, а головним напрямом ризику залишається зростання, оскільки ураган, міни в протоці та заяви з Вашингтона здатні за день повернути ціну вище 105. Стійке закріплення нижче 100 доларів я вважаю малоймовірним до 3 листопада, і найімовірніше рух вниз зупиниться біля цієї психологічної позначки.

Щодо поточної технічної картини нафти, то покупцям потрібно забирати найближчий опір $92. Це дозволить націлюватися на $96 вище за який пробитися буде досить проблематично. Найдальшою метою виступить область $100. У разі падіння нафти ведмеді спробують забрати контроль за $89. Якщо це вдасться зробити, пробій діапазону завдасть серйозного удару по позиціях бугаїв і зіткне Oil до мінімуму $87 з перспективою виходу на $83.